Alrededor de una hora y media estuvo reunido el directorio de Oro Blanco conociendo las ofertas vinculantes que se realizaron para comprar Pampa Calichera. De acuerdo a conocedores del proceso, fueron tres las propuestas presentadas, en donde su precio rondaría los US$ 1.800 millones.
Al salir de la reunión, el presidente de Oro Blanco, Rafael Guilisasti, declinó entregar detalles del encuentro, mientras que otro de los directores, Cristián Leay, sólo se limitó a decir que “se recibieron ofertas”.
Sin embargo, fuentes indican que entre las ofertas recibidas se encontraría una en la que están dispuestos a pagar US$ 35 por acción de Pampa Calichera en SQM-A, por lo que se totalizaría una oferta algo por encima de US$ 1.800 millones, considerando el 19,72% que ostenta esta sociedad en esa serie de los papeles de la minera no metálica.
Eso sí, dicen, esta oferta está supeditada a que la minera no metálica finalice su conflicto con Corfo y que pone en peligro la explotación que hace SQM en el Salar de Atacama y que representa cerca del 40% de sus ventas.
Otra oferta, señalan, sería la de una compañía que ofreció $ 22 mil por cada acción de Pampa Calichera en SQM-A. Esta propuesta, eso sí, no estaría condicionada ni a la resolución de los arbitrajes entre la firma y Corfo, ni tampoco al esclarecimiento total de las causas por financiamiento ilegal a la política.
Uno de los que asoma como seguro participante en el proceso es la china Tianqi. De hecho, según indicó Bloomberg, la asiática confirmó durante la semana que había entregado una oferta no vinculante por la totalidad de las acciones que posee Oro Blanco en Pampa Calichera. Tianqi está considerada dentro de las cuatro compañías más grandes del mundo en la producción de litio y tiene un joint venture con Albemarle -matriz de Rockwood- en un proyecto en Australia.
Se especula, además, que finalmente la también china Ningbo Shanshan realizó una oferta, pese a que había descartado participar del negocio. Según informó a fines de agosto, el fabricante de insumos para baterías se había bajado de la carrera por SQM dada la “complejidad e incertidumbre del negocio”, como también el alto precio de la operación y los tiempos acotados que no le permitían realizar una auditoría a la compañía adquirida.
Sobre la tercera firma que entregó la oferta vinculante no existe confirmación de su nombre, aunque ha trascendido el interés de la canadiense y actual accionista de SQM, Potash Corp, como también la norteamericana FMC.
Si bien ya están sobre la mesa las propuestas vinculantes por hacerse de parte importante de SQM, el proceso está lejos de terminar y, su conclusión, debería llegar en algunos meses más. Esto pese a que en diciembre, cuando Oro Blanco informó oficialmente la apertura de un proceso para recibir ofertas por su participación en Pampa Calichera, el plazo estimado para todo el proceso era de seis meses.
ORO BLANCO
Una marcada tendencia a la baja registraron las sociedades cascadas de SQM. Es así como Oro Blanco fue el papel que lideró en las caídas ayer, con una disminución de 5,99%.
A su vez, Nitratos fue la segunda entre las principales bajas con una caída del 5,13%, seguido de Norte Grande con un descenso de 4,94%. Mientras, SQM-B fue uno de los papeles más transados, cerrando con una caída del 4,94%.
Desde ayer existían versiones que se presentarían sólo dos ofertas a firme, mientras que una tercera compañía pedía ampliar los plazos para terminar el proceso de due diligence.
Además, en la semana ya otros actores que se daban como posibles participantes del proceso oficializaron su intención de no ser parte del negocio que es liderado por el Itaú Argentina. Tal es el caso de la israelí ICL, que si bien sus máximos ejecutivos habían declarado que SQM calzaba perfecto con la firma, hace algunos días indicaron a una agencia de noticias que “no estaremos involucrados en este proceso”.
Asimismo, las expectativas alcistas para el precio del litio hacía pensar que las ofertas para quedarse con las acciones de Pampa que posee Oro Blanco podría acercarse a los US$ 3.000 millones.
BITRÁN Y CORFO
El vicepresidente ejecutivo de Corfo, Eduardo Bitrán, manifestó una vez más sus aprensiones con el proceso de cambio de control de SQM y lo asoció al bullado caso Chispas de Enersis en los años noventa.
En conversación con radio Infinita, el titular de la entidad que precisamente está en medio de un litigio con la minera no metálica, dijo que el traspaso se debe hacer a través de una OPA abierta.
«Si la transferencia de control ocurre a través de una venta de Oro Blanco con una OPA sólo por aquella parte de Pampa (Calichera) que quedó excluida, lo que estamos temiendo es una transferencia del control de SQM a través de una venta parcial de acciones. Pero igual se está traspasando el control. Eso requiere necesariamente una OPA por SQM, una oferta pública de acciones abierta«, dijo.
El ex ministro también advirtió sobre la situación en la que quedarían los accionistas minoritarios de esa compañía con la operación.
«Se está hablando de precios con premio por control de 40% y resulta que los accionistas minoritarios se van a quedar mirando el techo«, sostuvo.
Bitrán afirmó que eso «fue exactamente» lo que hizo José Yuraszceck con la venta de acciones de Enersis a Endesa España en 1997 en el denominado caso Chispas «y que le costó un juicio enorme y que además dio origen a la ley de OPA».
«Entonces ¿cómo este país es capaz de tropezar dos veces con las misma piedra?¿Dónde está el sector empresarial que quiere tener buena imagen, buena credibilidad? ¿Cómo nada sale de este tema?«, cuestionó Bitrán con evidente molestia.
DISPUTA POR EL SALAR
Con todo, Bitran aseguró que Corfo está muy interesado en que SQM sea una empresa «normal» y que «no es su ideal» estar litigando eternamente.
«Por lo tanto, lo único que aspiramos es que sea una empresa que se rija por las normas y los estándares internacionales», afirmó.
La autoridad explicó que para la entidad estatal, la minera no metálica «es clave» porque explota 3/4 de una propiedad de Corfo que es el Salar de Atacama donde hay reservas de litio para 100 años.
«(Es) la zona del mundo más barata para la producción de litio y el litio viene creciendo en el mundo debido a la elctromovilidad», indicó.
«QUERELLA ES UN CHISTE»
Bitrán también abordó brevemente los rumores respecto a una eventual querella en su contra por prevaricación por parte de la minera controlada por Julio Ponce Lerou. Tal como lo había hecho hace algunos días, calificó esa posibilidad como «un chiste».
«Prevaricación es cuando uno toma decisiones en el ámbito público arbitrarias y discriminatorias ¿Y qué decisión he tomado? Entonces es un chiste. No hagan bromas«, dijo la autoridad. (DF-Infinita)
