Fue en septiembre de 2021, cuando la neozelandesa Fonterra decidió poner a la venta su inversión en Chile. La cooperativa ponía en el mercado la propiedad de la tradicional Soprole, que llevaba ya más de 30 años en manos del grupo lechero. Tras varios meses de análisis y unos cuatro interesados, la compañía cerró la operación. Y el escogido fue el reconocido grupo peruano Gloria.
Hoy -informaron al mercado- Fonterra Investments Pty Ltd. y Fonterra Limited suscribieron un contrato de compraventa de acciones, mediante el cual se obligaron a vender, ceder y transferir a Gloria Foods – JORB S.A., el 100% de las acciones de New Zealand Milk (LATAM), el remanente de las acciones de Inversiones Dairy Enterprises S.A. y el remanente de los derechos sociales de Dairy Enterprises (Chile) Limitada.
El proceso de desinversión comprende varias transacciones por un monto total de $591,07 mil millones (unos US$640 millones), señaló la compañía. “El precio final reflejará los impuestos por ganancia de capital, ajuste por capital de trabajo, costos asociados a la cobertura del tipo de cambio, y otros costos asociados a la transacción, según los términos y condiciones del SSA”, subrayaron.
En mayo, el CEO Miles Hurrell, ya había señalado que en todos los procesos desinversión aspiraba a sumar unos US$1.000 millones. “Seguimos revisando la propiedad de nuestro negocio australiano y el proceso de desinversión de nuestro negocio chileno, Soprole, está en marcha”, puntualizó en ese entonces. “Nos estamos tomando nuestro tiempo para asegurar los mejores resultados para ambos negocios y seguimos confiando en cumplir nuestra intención de devolver alrededor de US$1.000 millones de capital a nuestros accionistas para el año fiscal 2024″.
De acuerdo a los términos y condiciones establecidos entre Gloria y Soprole, el cierre de la operación se encuentra sujeto a la autorización por parte de las autoridades de libre competencia, y al lanzamiento, por parte del comprador de una oferta pública de la totalidad de las acciones de la sociedad que no sean de propiedad de Fonterra. Hoy estos últimos tienen el 99,85%. El 0,15% restante de Soprole Inversiones se encuentra distribuido en aproximadamente 600 accionistas, señala la firma en su web.
El cumplimiento de las condiciones se espera concretar en un plazo de seis meses.
En 2017, los planes de Fonterra eran ambiciosos. Querían duplicar el valor de Prolesur dentro de 10 años, y transformarla en una de las principales exportadoras de productos lácteos a nivel mundial.
A principios de 2019, no obstante, el diario neozelandés NZ Herald advirtió que la controladora de Soprole estaba considerando vender activos fuera de su país. Esto, como una estrategia para reducir sus niveles de deuda que, en ese entonces, bordeaban los US$ 550 millones. Si bien, desde Chile tal información fue desmentida, en 2021, la compañía sí optó por seguir ese camino.
Las razones fueron variadas. Dijeron relación tanto con temas demográficos como de sustentabilidad.
Durante la jornada y en marco de la entrega de sus resultados financieros, la cooperativa neozelandesa explicó parte de los motivos que llevaron a la exportadora de lácteos a desprenderse de parte de las acciones de Soprole y su subsidiaria, Prolesur. Entre ellos, destacan razones demográficas, de sostenibilidad…todo, con foco en Nueva Zelandía
El CEO de la compañía, Miles Hurrell, lo resumió así en la entrega de resultados el año pasado: “El suministro total de leche en Nueva Zelanda probablemente disminuirá y, en el mejor de los casos, se estabilizará; de manera que una inyección de dinero le permitiría a la compañía mantener “una estructura de capital adecuada para ayudar a garantizar que no perdamos los beneficios de lo que generaciones de agricultores han construido”. “En pocas palabras, el mundo quiere lo que tenemos: leche nutritiva, de alta calidad y producida de forma sostenible”, dijo.
En la empresa subrayaron que: “Consideramos que estos movimientos son fundamentales para permitir un mayor enfoque en nuestra leche de Nueva Zelanda y, lo que es más importante, permitiéndonos liberar capital, gran parte del cual está destinado a ser devuelto a los accionistas”.
En ese contexto, definieron los bancos de inversión. JP Morgan, UBS y Jarden estuvieron a cargo del proceso. Se desarrolló el teaser y el documento descriptivo de la firma y en julio se envió a una lista larga de posibles interesados. Hace algunas semanas se redujo a una lista corta en la cual habrían estado unas cuatro firmas extranjeras -según publicó el DF-. Y todo decantó en favor de Gloria, el principal grupo lácteo de Perú con el 76% del mercado. Sólo en ese país, tiene más de 2.800 trabajadores directos.
“De esta manera, Gloria-Foods-JORB S.A. reafirma su compromiso en el sector de alimentos”, dijo la compañía en la información mandada al regulador peruano.
En 2020 fue la primera vez que Gloria puso un pie en Chile. Varias habían sido las veces en que había trascendido la posibilidad de un aterrizaje, sin embargo, este finalmente se concretó en octubre de ese año, y en un rubro alejado de su core. Según el portal Lexlatin, el grupo empresarial peruano, a través de su subsidiaria Yura Chile, compró el 19,05% que las hermanas Anita y Loreto Briones tenían en Cementos Bío-Bío. Pagaron unos US$46,8 millones. Y llegó al país.
Gloria fue fundado en 1941 por parte de la firma General Milk Company. En 1986, la firma fue adquirido los hermanos Vito y Jorge Rodríguez, y la pasó a ser de capitales 100% peruanos. Hoy, el presidente es Jorge Rodríguez.
Según la última memoria disponible, la de 2020, el grupo está conformado por Leche Gloria que pertenece a la unidad de negocios de alimentos por ser subsidiaria directa de la empresa Gloria Foods – JORB S.A.; Yura S.A., dedicada a la producción y venta de cemento; Corporación Azucarera del Perú S.A., la cual se dedica a la siembra y al procesamiento de caña de azúcar, así como a la comercialización de productos derivados de dicho proceso; y Trupal S.A., cuyo objeto social es la fabricación de papeles y cartones.
Actualmente, tiene operaciones en Perú, Bolivia, Colombia, Ecuador, Argentina, Chile y Puerto Rico. Durante el tercer trimestre de este año, sólo el negocio lácteo alcanzó ventas por S/ 995,5 millones en el tercer trimestre de 2022 (unos US$260 millones), lo que significó un crecimiento de 8,7% frente al mismo periodo del año anterior…menos que su nueva adquisición.
Durante el primer semestre, Soprole comercializó US$344 millones ($317.266 millones). Ganó US$28,9 millones (unos $26.670 millones). (Pulso)
