La semana para el retail chileno comenzó con dos importantes anuncios de venta de parte de las dos principales cadenas minoristas del país. Uno de ellos corrió por cuenta de Cencosud, que informó este lunes que su controlador, el empresario Horst Paulmann, puso en marcha un proceso para vender un 5% de la propiedad de la compañía, por un monto cercano a los US$407 millones.
Posterior a la transacción, la familia Paulmann continuará siendo el accionista controlador del retailer, indicó el grupo a la SVS, por medio de un hecho esencial. La compañía registró una oferta pública secundaria por 142.126.044 de sus acciones ordinarias, lo que representa cerca del 5% de la propiedad de Cencosud. Las acciones serán vendidas por Inversiones Tano Limitada en los Estados Unidos y en otros lugares fuera de Chile en forma de ADS y, en Chile, en forma de acciones ordinarias, sujeto a las condiciones del mercado.
La oferta se efectuará en un solo bloque a través de una subasta de libro de órdenes en la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS), de conformidad con la ley chilena y las normas de dicha Bolsa de Comercio. «Se espera que el precio y las asignaciones resultantes de la subasta se anuncien antes del inicio de la cotización de las acciones de Cencosud y ADS en o alrededor del 15 de julio de 2016», precisó.
VENTA DE FALABELLA
Por su parte, el Grupo Inder -de la familia Del Río, parte del grupo controlador- expresó su intención de vender hasta 52.961.590 acciones de S.A.C.I. Falabella, equivalente al 2,17% de la compañía.
El remate se realizaría este miércoles 13 en la Bolsa de Comercio de Santiago. La operación sería valorada por más de US$400 millones. El banco de inversión Goldman, Sachs & Co. es el coordinador global y agente colocador de la operación a nivel internacional, encargado de contactar a importantes inversionistas extranjeros.
El banco de inversión Larrain Vial S.A. es el agente colocador en Chile. José Luis del Río, presidente de Inder, informó que «el vehículo de inversión de largo plazo de nuestra familia en Falabella es Dersa S.A., que tiene una participación estratégica de 17% y que se mantiene inalterada. La venta de este 2,17% adicional que tiene Inder es puntual y tiene por objeto pagar pasivos y financiar otras inversiones que estamos analizando en Chile y la región».
ACCIONES EN LA BOLSA
Las acciones de Cencosud y Falabella -dos de las de más peso en la Bolsa de Santiago- reaccionan con pérdidas luego de dar a conocer la venta de paquetes accionarios de sus respectivas firmas.
Mientras la familia Paulmann pondrá a la venta un 5% de la propiedad del holding -equivalente a unos US$ 410 millones-, los Del Río venderán 2,17% de la compañía, por unos US$ 403 millones.
En este contexto, los papeles de Cencosud encabezan las pérdidas en el mercado local al caer 4,34% a $ 1.809,9 cada uno, su nivel más bajo desde el 25 de mayo. Además, es la acción más transada, con $ 995 millones. Su capitalización, en tanto, queda en US$ 7.805 millones, según datos de Bloomberg.
Según Bci Estudios, «si bien el controlador continuará con su posición mayoritaria, consideramos que lo anterior se condice con presiones bajistas de corto plazo sobre el precio de la acción».
Por su parte, la acción de Falabella pierde 3,07% a $ 4.870 cada una, su menor precio desde el 8 de junio. De paso, es la tercera más transada, con $ 232 millones. Su capitalización alcanza los US$ 18.035,4 millones.
«Consideramos que la empresa posee fundamentos que respaldan una mayor resiliencia respecto de sus comparables. No obstante, el anuncio de venta sin duda estará acompañado de presiones bajistas transitorias sobre el precio de la acción», expuso Bci Estudios.
El Mostrador/DF
